+ Reply to Thread
Results 1 to 1 of 1

 

Thread: ما هو راتب Bond Trader؟

  • Thread Tools
  1. #1 Collapse post
    Rezgui123 is offline
    عضو ماسى Array
    Join Date
    Jun 2018
    Posts
    2,486
    Accrued Payments
    1654 USD
    Thanks
    8,028
    Thanked 14,823 Times in 2,272 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0

    ما هو راتب Bond Trader؟

    السندات هي أدوات مالية يقرض فيها المتداول أموالاً إلى شركة أو حكومة لفترة زمنية محددة مقابل مدفوعات فائدة دورية. عندما ينضج السند ، يقوم مُصدر السند بسداد أموال التاجر. يشار إلى السندات أحيانًا على أنها ذات دخل ثابت لأن استثمارها يولد مدفوعات منتظمة خلال فترة السند. يتم إصدار الشركات لتمويل العمليات الحالية أو المبادرات الجديدة أو عمليات الاستحواذ. تصدر الحكومات سندات لجمع الأموال وزيادة الأرباح من الضرائب. عندما يشترون سندًا ، يصبحون مالكًا للديون للشركة التي أصدرت السند.

    العديد من أشكال السندات ، وخاصة السندات ذات الدرجة الاستثمارية ، هي استثمارات أقل خطورة من الأسهم ، مما يجعلها مكونًا مهمًا في محفظة استثمارية متنوعة بشكل جيد. قد تساعد السندات في التخفيف من مخاطر الأصول المتقلبة مثل الأسهم ، ويمكن أن توفر مصدر دخل ثابتًا مع حماية النقد طوال سنوات التقاعد.

    ما هو تاجر السندات؟



    تاجر السندات يشتري ويبيع سلع السندات ، إما نيابة عن العميل أو لتحقيق مكاسب شخصية. معظم تجار السندات هم من المتخصصين الماليين ذوي الخبرة الذين يعملون في شركات تداول السندات. ومع ذلك ، في معظم المواقع ، يمكن لأي شخص الانخراط في سوق السندات. قد يختلف تدريب وأساليب المتداولين المختلفين اختلافًا كبيرًا ، لكنهم جميعًا يؤدون نفس الشيء على المستوى الأساسي. تتم مراجعة السندات ، وتقييم المخاطر ، واتخاذ قرارات الشراء والبيع.

    يعتبر بيع وشراء أصول السندات من أبرز واجبات أي تاجر سندات. هذا الإجراء ، المعروف بالعامية باسم التداول ، هو شريان الحياة لكل سوق سندات. تبيع المنظمات الكبرى - الحكومات الوطنية والمحلية في كثير من الأحيان ، ولكن في بعض الأحيان الشركات المهمة - فوائد السندات لأي مقدم عطاء راغب في السوق المفتوحة. التجار هم الأشخاص الذين يستغلون هذه الاحتمالات.

    يتم الجزء الأكبر من التداول عبر شبكات السندات. يقوم المتداولون بشراء وبيع السندات في الوقت الفعلي عن طريق الاتصال بموزع السندات وترتيب عملية شراء مباشرة. عادة ما يكون شراء فائدة السندات بسيطًا نسبيًا ، طالما أن المشتري يفهم ما يبحث عنه. عادة ما يكون شراء سندات الخزانة بسيطًا مثل استكمال الأوراق اللازمة وتقديم الأموال ذات الصلة.

    أي شخص يشتري حتى سندًا واحدًا يُشار إليه بالعامية باسم "تاجر السندات". ومع ذلك ، فإن جزءًا كبيرًا من وظيفة تاجر السندات المحترف هو تقديم المشورة للعملاء حول مكان الاستثمار. غالبًا ما يكون توجيه العملاء من خلال عملية ترتيب استثمارات السندات أكثر تعقيدًا بكثير من مجرد إجراء معاملة معينة.

    غالبًا ما تُباع السندات كقروض طويلة الأجل مع مدفوعات فائدة محددة مسبقًا بمرور الوقت. عادة ، يركز التداول على أسعار الفائدة بمرور الوقت. عندما يشتري العميل سندًا ، فإنه يمتلكه حتى ينضج أو يقرر بيعه. من المرجح أن يوفر العامل الأكثر أهمية في تحديد ما إذا كنت تريد شراء السندات أو بيعها عائدًا على الاستثمار.

    تتطلب وظائف تجار السندات في كثير من الأحيان بحثًا وتحليلاً مكثفين. يجب أن يكون المتداولون عادةً على دراية تامة بتقلبات السوق وأن يراقبوا عن كثب التغيرات الكبيرة في أسعار الفائدة وهياكل الدفع. يستخدم معظم المتداولين خوارزميات ودراسات إحصائية معقدة للتنبؤ بأداء السندات بمرور الوقت ، مما قد يساعد العملاء في فهم المخاطر النسبية والفوائد المحتملة لاستراتيجيات استثمار السندات المختلفة.

    غالبًا ما يشجع المستشارون الماليون العملاء على شراء السندات في حزم تعرف باسم المحافظ. ستتضمن معظم محافظ المتداولين مجموعة من فوائد السندات عالية الفائدة ومنخفضة الفائدة وطويلة الأجل وقصيرة الأجل. سيساعد المتداول المالي العملاء في تحديد أفضل مزيج بناءً على مجموعة متنوعة من الخصائص المحددة.

    قد تشمل مراكز تاجر السندات أيضًا إعادة البيع. قد يسعى العملاء المهتمون بخسارة أموالهم في استثمارات السندات إلى إعادة بيع تلك المقتنيات في السوق الثانوية. غالبًا ما يتحكم التجار والوسطاء المحترفون في هذا السوق ويساعدون حاملي السندات في إجراء مبيعات ومقايضات مربحة.

    لماذا يتداولون في السندات؟



    يريد تاجر سندات في شركة استثمار الاستفادة من "دفتر التداول" الخاص به. كلما زاد راتبه ، زادت علاقته. هذا هو السبب في أن المتداولين لديهم أحجام معاملات ضخمة: كلما زاد تداولهم ، زاد ربحهم. سيتداول متداول صندوق التحوط بنفس الطريقة التي يتداول بها تاجر الاستثمار ولكنه سيستخدم المزيد من "الرافعة المالية" أو يقترض الأموال مقابل السندات التي يمتلكها الصندوق. يقوم متداولو صناديق التحوط بإجراء العديد من الصفقات من أجل تعظيم عائداتهم. وبالنظر إلى طول مدة محافظهم الاستثمارية ، غالبًا ما يحتفظ متداولو سندات "جانب الشراء" بسنداتهم لفترات طويلة من الزمن. نظرًا لأن شركات التأمين وصناديق التقاعد تتحمل مثل هذه المسؤوليات طويلة الأجل ، فيجب عليها امتلاك السندات باستمرار.

    المصطلحات التي قد يواجهها تاجر السندات



    فيما يلي بعض المفاهيم الأساسية التي يجب على تاجر السندات فهمها من أجل القيام بعمله:
    القسيمة - يشار إلى النسبة المئوية للفائدة التي سيدفعونها على السند على مدار العام باسم القسيمة. الفائدةتُدفع عادةً نصف سنويًا ، على الرغم من إمكانية دفعها أيضًا شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا.
    • الاستحقاق - التاريخ الذي يتم فيه استرداد السند أو سداده.
    • السعر - يعتمد السعر المُعلن عنه عادةً على استحقاق السند على قدم المساواة ، أو 100.00.
    • العائد - عادةً ما تشير عبارة "العائد" إلى "العائد حتى الاستحقاق". يفحص العائد حتى الاستحقاق دفع القسيمة وكذلك ما إذا كان السند سينضج بسعر مختلف عن سعره الحالي.
    • العطاء - السعر الذي يرغب المتداول في دفعه مقابل السند.
    • العرض - السعر الذي يبيع به المتداول السند.
    • انتشار العرض - فرق السعر بين ما سيدفعه المتداول لشراء السند وما سيدفعه التاجر لبيع السند. الفرق هو في كثير من الأحيان مجرد بنسات قليلة على السندات الحكومية عالية السيولة والمتداولة.
    • نقطة الأساس - جزء من مائة نقطة مئوية. على سبيل المثال ، إذا انخفض العائد من 5.5 في المائة إلى 5 في المائة ، فقد تحرك 50 نقطة أساس.
    • فارق النقاط على الحكومات - يُشار إليه كثيرًا على أنه ينتشر في العائد على السندات الحكومية المماثلة. قد ينتج عن القسيمة المماثلة وتاريخ الاستحقاق السند التجاري بسهولة 100 نقطة أساس أكثر من السندات الحكومية الفيدرالية. غالبًا ما يقومون بالمزايدة والعرض بناءً على السبريد.
    • الأجراس والصفارات - هذه خصائص فريدة لبعض الروابط. على سبيل المثال ، قد يستحق السند في 1 يونيو 2008 ، ولكن قد يكون للمصدر ميزة خاصة تسمح "باستدعاء" السند مرة أخرى في تاريخ سابق ، يُعرف باسم تاريخ الاستدعاء. هناك الكثير من الصفات الفريدة المماثلة.
    • مزادات السندات - تبنت الحكومات الفيدرالية في أمريكا الشمالية نظام المزاد لبيع سنداتها للتجار. يُسمح لمعظم تجار السندات بالمزايدة في المزادات ثم إعادة بيع السندات للتجار.
    • قضايا جديدة - توزع معظم الحكومات والشركات الأخرى الإصدارات الجديدة بطريقة مختلفة عن طريق بيعها للتجار عبر تجار السندات. يتم تعويض تجار السندات مقابل تسليم السندات للمتداولين. قد يتم العرض بسعر محدد مسبقًا أو بعائد محدد موزعة على سندات حكومية اتحادية مماثلة.
    • السندات المستندة إلى الكتب - أصبحت السندات "قائمة على الكتب" في السنوات الأخيرة ، مما يعني أنها مقيدة لدى وصي مركزي ولا تنتقل فعليًا من هناك. بدلاً من ذلك ، يفتح التجار والمؤسسات حسابات مع الوصي ، وعندما يحدث تبادل السندات ، يتم إيداع السندات في حساب المشتري بينما يتم الخصم من حساب البائع. معظم السندات الحكومية وسندات الشركات قائمة على الكتب ، ولا يشجع التجار على الحصول على السندات فعليًا.
    ما هو راتب Bond Trader؟



    في الولايات المتحدة ، يكسب تاجر Bond Trader 240255 دولارًا أمريكيًا. متوسط ​​المكافأة لمتداول Bond هو 26000 دولار ، أو 11 ٪ من راتبه ، إلى 100 ٪ من الأشخاص الذين يفيدون بأنهم يتلقون مكافأة كل عام. يكسب متداولو السندات أعلى أرباح في سان فرانسيسكو ، عند 320.775 دولارًا ، بإجمالي رواتب يزيد بنسبة 34٪ عن المتوسط ​​الوطني. تتراوح رواتب تاجر السندات في الولايات المتحدة من 32،680 دولارًا إلى 786،719 دولارًا ، مع دخل نموذجي قدره 199،088 دولارًا. يكسب 57 ٪ من متداولي السندات ما بين 199،088 دولارًا و 394،388 دولارًا سنويًا ، مع أرباح 86 بالمائة الأعلى 786،719 دولارًا.

    استراتيجيات تداول السندات

    هناك مجموعة متنوعة من استراتيجيات تداول السندات المتاحة ، بدءًا من التداول السلبي نسبيًا إلى التداول النشط. فيما يلي خمسة من أكثر طرق التداول استخدامًا.

    1. الشراء والاحتفاظ

    هذه هي الطريقة الأكثر سلبية المتاحة ، حيث يقوم المتداول بشراء السند والاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق. يقلل المصروفات ويزيد الدخل المكتسب من السندات (بدلاً من مكاسب رأس المال) ؛ وبالتالي ، فهي طريقة مناسبة إذا كانوا بحاجة إلى دخل ولكنهم لا يحتاجون إلى بيع السند. ومع ذلك ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فإن قيمة سنداتهم ستنخفض ، وربما يكون من الأفضل عدم البيع في ذلك الوقت.

    2. سلم السندات

    يعتبر التدرج أكثر نشاطًا من الشراء والاحتفاظ لأنه يتضمن امتلاك سندات بآجال استحقاق مختلفة. على سبيل المثال ، قد يكون لدى المتداول سندات مستحقة في سنة أو ثلاث أو خمس أو سبع سنوات عندما يكون عمر السند لمدة عام واحد ، يقوم المتداول بتمديد السلم عن طريق شراء سندات طويلة الأجل باستخدام عائدات السندات القديمة. هذه الإستراتيجية منخفضة التكلفة أيضًا ، وتوفر تدفقًا للدخل مع تخفيف تقلبات أسعار الفائدة. نظرًا لأنها تنوع مخاطر أسعار الفائدة ، فقد تكون استراتيجية قيمة للمتداولين.

    3. الحَديد

    تستلزم هذه التقنية الأكثر نشاطًا شراء السندات قصيرة وطويلة الأجل في الغالب ، مع عدد قليل نسبيًا من السندات متوسطة الأجل ، مما ينتج عنه محفظة تشبه الحديد. سيتعين عليهم إعادة الاستثمار طوال الوقت من جميع السندات القصيرة. ميزة هذه الإستراتيجية هي أن السندات الطويلة توفر عوائد أعلى بينما توفر السندات القصيرة المرونة. ومع ذلك ، في حين أن السندات القصيرة لا تخضع للكثير من مخاطر أسعار الفائدة ، فإن السندات الطويلة تخضع لها ، وستعاني إذا ارتفعت أسعار الفائدة. عندما تكون أسعار الفائدة مستقرة نسبيًا ، تعمل هذه الإستراتيجية بشكل جيد.

    4. مبادلة

    هذه الطريقة النشطة مماثلة لحصاد ضرائب السندات. يبيعون سندًا خاسرًا ، ويأخذون خصمًا ضريبيًا مقابل الخسارة ، ثم يعيدون الاستثمار في سند آخر عند المبادلة. يمكن لهذه الاستراتيجيةتكون مفيدة إذا كان لديهم سند من غير المرجح أن يتعافى قريبًا ، بالإضافة إلى مكاسب أخرى يرغبون في تعويضها. يمكنهم أيضًا الاستفادة من هذه الخطوة للحصول على سند أفضل أو أعلى عائدًا ، وبالتالي تعزيز محفظتهم بالكامل.

    5. التداول النشط

    يجوز للمتداول الذي يشارك في التداول النشط أن يستخدم طريقة واحدة أو أكثر بغرض تعظيم مكاسب رأس المال. يبحث المتداولون عن السندات المخصومة التي سترتفع قيمتها قبل الاستحقاق. قد ينظر المتداولون إلى جودة الائتمان لشركات معينة أو متغيرات الاقتصاد الكلي لتحديد السندات التي من المتوقع أن ترتفع قيمتها. تتطلب هذه التقنية قدرات أكثر تطوراً ومشاركة نشطة ؛ إنه غير مناسب للمتداولين ذوي الكراسي بذراعين ، ولكنه قد يكون فعالاً في الأسواق المستقرة أو النموذجية.

    مزايا السندات

    1. يتم ضمان عوائد ثابتة على الاستثمار.

    السندات هي استثمارات ثابتة تدفع فائدة منتظمة في أوقات منتظمة. بالإضافة إلى ذلك ، عندما ينضج السند ، سيحصلون على المبلغ الأصلي المودع في وقت أقرب. الفائدة الرئيسية من الاستثمار في السندات هي أن المتداولين يعرفون بدقة مقدار ما سيكسبونه.

    2. أنها أقل خطورة.

    على الرغم من أن كلا من السندات والأسهم عبارة عن أوراق مالية ، إلا أن التمييز الأساسي بينهما هو أن الأولى تنضج بعد فترة زمنية معينة ، بينما تظل الأخيرة قائمة إلى الأبد. بالإضافة إلى ذلك ، يتم الدفع لحملة السندات أولاً ، يليهم المساهمون في السيولة.

    3. إنه أقل تقلبًا.

    يعتبر الاستثمار في السندات أقل خطورة من الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، والذي مع ذلك ينطوي على عدد من المخاطر الإضافية. على الرغم من أن قيمة السند يمكن أن تتقلب بسبب معدلات الفائدة الحالية أو معدلات التضخم ، إلا أنها بشكل عام أكثر استقرارًا من الأسهم.

    4. كان لديها تقييمات لا لبس فيها.

    السندات ، على عكس الأسهم ، يتم تصنيفها بشكل موحد من قبل مؤسسات التصنيف الائتماني. يوفر هذا مزيدًا من التأكيد للمتداولين فيما يتعلق بالتوقيت المناسب للاستثمار في السندات. يمكنهم اختيار شراء السندات من أي مُصدر بقيمة اسمية أعلى بناءً على التصنيفات الواضحة. ومع ذلك ، لا يزال يوصى بإجراء أبحاثهم الخاصة قبل الاستثمار.

    5. من أهم فوائد السندات حماية المتداول.

    كما يتم حماية حملة السندات من مجموعة واسعة من حالات الفشل. قد يستفيد تجار السندات من الحماية القانونية عندما يستثمرون في السندات. إذا أعلنت شركة إفلاسها ، فغالبًا ما يتم تعويض حملة السندات في شكل مبلغ استرداد.

    عيوب السندات

    1. مطلوب استثمار أكبر.

    ومع ذلك ، في معظم المواقع ، يمكن لأي شخص الانخراط في سوق السندات. تتناسب المصاريف بشكل مباشر مع سمعة الشركة. على الرغم من أنه قد يتم الحصول على بعض السندات مقابل أقل من 1000 دولار ، فقد يحتاج البعض إلى التزام أكبر. إنه يعني أن المتداولين لن يكونوا قادرين على الحصول على سندات معينة.

    2. احتمال الإفلاس.

    قد يخسر حاملو السندات جزءًا كبيرًا أو كل استثماراتهم إذا أعلنت الشركة إفلاسها. يمتلك حاملو السندات في بلد مثل الولايات المتحدة الكثير من تشريعات السلطة والحماية في حالة الإفلاس. هذا يعني أن المتداولين قد يتوقعون استرداد جزء أو كل أموالهم. ومع ذلك ، لا توجد حماية للاستثمار في العديد من الدول.

    3. أقل سيولة من الأسهم.

    على الرغم من أن معظم المؤسسات الكبيرة لديها سيولة كبيرة ، إلا أن السندات التي تصدرها شركات أصغر أو أقل صلابة من الناحية المالية قد تكون أقل سيولة نظرًا لأن عددًا أقل من المتداولين مستعدون للحصول عليها. السندات ذات القيمة الاسمية العالية جدًا ستكون أيضًا أقل سيولة ، لكن الشركات ذات القيمة الاسمية المنخفضة ستكون صعبة للعثور على متداولين.

    4. ترتبط المخاطر التي ينطوي عليها الأمر على مساوئ السندات.

    السندات ذات السعر الثابت عرضة لمخاطر أسعار الفائدة ، مما يشير إلى أن قيمتها السوقية ستنخفض مع ارتفاع أسعار الفائدة بشكل عام. تحمل السندات أيضًا عددًا من المخاطر الأخرى ، بما في ذلك مخاطر الائتمان ومخاطر التضخم ومخاطر السيولة ومخاطر الاتصال.

    تحدث مخاطر الائتمان عندما يفشل المُصدر في سداد الفائدة أو مدفوعات رأس المال في الوقت المحدد ويتخلف عن السداد على سنداته.

    • مخاطر التضخم - يؤدي ارتفاع القوة الشرائية بسبب التضخم إلى تعريض التجار الذين يتلقون سعر فائدة ثابتًا للخطر.
    • مخاطر السيولة - قد لا يتمكن المتداولون من العثور على سوق للسندات ، مما يمنعهم من شرائها أو بيعها.
    • Call Risk - سحب السند قبل تاريخ استحقاقه هو شيء قد يفعله المصدر إذا انخفضت أسعار الفائدة. قد تكون واحدة من أهمها.

    الكلمات الأخيرة

    السندات هي بديل جيد لأي شخص يحتاج إلى مصدر دخل ثابت وموثوق. بعد التقاعد ، يشتري غالبية التجار المسنين السندات. قد يستفيد متداولو السندات كثيرًا من خلال اختيار السندات بشكل صحيح ، والحصول عليها في الوقت المناسب ، وفهم مزايا وعيوب السندات.

    إنستافوركس ، أفضل وسيط في آسيا

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  2. The Following 9 Users Say Thank You to Rezgui123 For This Useful Post:

    Unregistered (8), merry(02-10-2022)

+ Reply to Thread

Posting Permissions

  • You may not post new threads
  • You may not post replies
  • You may not post attachments
  • You may not edit your posts

Threads

Posts

Members