ما هي الرافعة المالية؟
توفر الرافعة المالية في الفيزياء ميزة ميكانيكية من خلال تضخيم قوة إدخال صغيرة لتحقيق قوة خرج أكثر أهمية. ينطبق نفس المبدأ على الرافعة المالية. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، فإنه يزيد من القوة الشرائية للمتداولين في السوق. تداول الرافعة المالية ، المعروف أيضًا باسم التداول بالهامش ، هو رأس مال مُقترض للحصول على عائد محتمل أعلى بكثير على الاستثمار. إنها تمكن المتداولين من فتح صفقات أكبر بكثير مما يسمح به رأس مالهم الأولي. الفكرة هي استخدام رأس المال الإضافي لشراء المزيد من عقود الأصل ، مع توقع أن عوائد المركز ستكون أكبر من تكلفة الاقتراض. ومع ذلك ، مثلما تزيد الرافعة المالية من المكاسب المحتملة ، فإنها تزيد أيضًا من التعرض للمخاطر. نتيجة لذلك ، يتم استخدامه بشكل أساسي من قبل المتداولين ذوي الخبرة. يمكن أن تشير الرافعة المالية أيضًا إلى مقدار الدين الذي تستخدمه الشركة لزيادة قاعدة أصولها وتمويل المشتريات كثيفة رأس المال. بدلاً من إصدار أسهم جديدة لزيادة رأس المال ، يمكن للشركة استخدام الديون للحصول على المزيد من الأصول وتحسين العمليات التجارية.
فهم مفهوم الرافعة المالية:
الرافعة المالية هي استخدام رأس المال المقترض (الدين) لتمويل استثمار أو مشروع. نتيجة لذلك ، تتضاعف العائدات المحتملة من المشروع. في الوقت نفسه ، تضاعف الرافعة المالية من مخاطر الجانب السلبي المحتملة إذا لم ينجح الاستثمار. عندما يتم وصف نشاط تجاري أو عقار أو استثمار بأنه "ذو نفوذ كبير" ، فهذا يعني ديونًا أكثر من حقوق الملكية. الرافعة المالية هي مفهوم يستخدمه كل من التجار والشركات. يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة عوائد الاستثمار بشكل كبير. يستخدمون أدوات مختلفة لرفع استثماراتهم ، مثل الخيارات والعقود الآجلة وحسابات الهامش. يمكن للشركات استخدام الرافعة المالية لتمويل أصولها. يمكن للشركات استخدام تمويل الديون للاستثمار في العمليات التجارية وزيادة قيمة المساهمين بدلاً من مجرد إصدار الأسهم لزيادة رأس المال. التجار الذين يترددون في استخدام الرافعة المالية بشكل مباشر لديهم عدة خيارات للوصول إلى الرافعة المالية بشكل غير مباشر. يمكنهم الاستثمار في الشركات التي تستخدم الرافعة المالية لتمويل أو توسيع العمليات في سياق الأعمال العادي دون زيادة نفقاتها.
كيف يتم استخدام الرافعة المالية في التداول؟
يمكن للتجار استخدام الرافعة المالية للتداول من خلال وسطاءهم. اعتبره مشابهًا للحصول على قرض لشراء أصل. لديهم رأس مالهم الأولي ، ويغطي الوسيط معظم سعر الشراء الإجمالي للمركز. يتم احتساب أي فرق بين المبلغ الذي دفعوه مقابل الأصل (سعر الافتتاح) والمبلغ الذي دفعوه مقابل ذلك (سعر الإغلاق) في رصيد حسابهم. إذا استخدم المتداولون الكثير من الرافعة المالية وارتفع الأصل كثيرًا ، فسيتم خصم المبلغ المستحق للوسيط من أرباحهم في تلك التجارة. ومع ذلك ، إذا فشلت التجارة وانتهى الأمر بخسارة ، يتم خصم المبلغ المستحق من الرصيد في حسابهم. نتيجة لذلك ، لا يتمتع كل متداول بإمكانية الوصول إلى تسهيلات التداول بالرافعة المالية. ستحدد عدة عوامل استعداد الوسيط للتمويل. يتضمن ذلك مقدار الرافعة المالية المطلوبة من قبل المتداول واللوائح الحالية التي تحكم التداول عبر الإنترنت في تلك الولاية القضائية.
ما هي الأصول التي يمكن أن يكون لها نفوذ مالي؟
يمكن استخدام تداول الرافعة المالية في العديد من الأدوات المالية ، بما في ذلك الأسهم والعملات الأجنبية والسلع والعقود الآجلة والخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة والمؤشرات وحتى العملات المشفرة.
عند شراء العقارات ، يتم استخدام الرافعة المالية أيضًا. في صيغة الرافعة المالية ، رهنهم العقاري هو الدين. حقوق الملكية في الصيغة هي الدفعة الأولى.
كل فئة من فئات الأصول لها الحد الأقصى للرافعة المالية ، والتي تحددها لوائح السوق وجهود الوسيط لتعزيز التداول بالرافعة المالية على منصته.