ما هي الصفقة الطويلة؟
يستلزم اتخاذ مركز طويل في الاستثمار شراء ورقة مالية (غالبًا ما تكون سهمًا) تتوقع ارتفاع قيمتها بمرور الوقت. غالبًا ما يتناسب مع استراتيجية الاستثمار السلبي أو الشراء والاحتفاظ لأن هذا كل ما تفعله: الشراء والاحتفاظ. الشراء أو الشراء هو ما يتصوره معظم الناس عندما يفكرون في الاستثمار. في الواقع ، يفضل معظم المستثمرين الأفراد الحصول على مركز طويل. بالتأكيد ، بعد انتقاء الأسهم والحصول عليها ، يتطلب الأمر عملاً أقل للتعامل معها. يعد مصطلح "مركز طويل" أو "مركز طويل" مكونًا مهمًا في مصطلحات الاستثمار. إن الشراء على الأسهم أو السندات هو ما يفعله معظم المستثمرين في أسواق رأس المال لأنه ينطوي ببساطة على شراء الأسهم ، وأولئك الجدد في المشهد المالي يميلون أكثر إلى استخدام نهج طويل الأجل. يعتبر العديد من الأفراد المناصب الطويلة هي مجرد "استثمارات" ، ولكن بالنسبة لخبراء السوق ، فهي ليست سوى واحدة من عدة احتمالات. يمكن اتخاذ المراكز الطويلة في مجموعة متنوعة من أنواع الأصول ، بما في ذلك السلع والعملات ، بالإضافة إلى الأسهم.
متى يجب أن تأخذ صفقة طويلة؟
عندما يتخذ المستثمر مركزًا طويلاً في الأسهم ، فإن الفكرة هي أنه سيشتري الأسهم بسعر منخفض ثم سيتداول الأسهم بسعر أعلى. في استراتيجية الاستثمار هذه ، يقال إن المستثمر الذي يمتلك 100 سهم في شركة يمتلك 100 سهم. بعد اتخاذ مركز طويل في الشركة ، يحتفظ المستثمر بالأسهم ويبيعها بمجرد ارتفاع سعر السهم. إذا انخفض سعر سهم الشركة ، لكن المستثمر لا يزال متفائلاً بأنه سيرتفع مرة أخرى في المستقبل ، فقد يختار شراء المزيد من الأسهم بسعر أقل. قد يكون المستثمرون الذين يحتفظون بمراكز طويلة في الأسهم مؤهلين أيضًا لتلقي أرباح من الشركات التي استثمروا فيها. عادةً ما يتم دفع توزيعات الأرباح للمساهمين كل ثلاثة أشهر.
مزايا وعيوب:
فيما يلي بعض مزايا وعيوب صفقات الشراء. تاريخيًا ، زادت قيمة سوق الأوراق المالية والشركات الفردية بمرور الوقت. الدخول في صفقات شراء يؤتي ثماره في المتوسط. في الواقع ، على مدى عقود ، غالبًا ما تتفوق استراتيجية الاستثمار السلبي على استراتيجية الاستثمار الأكثر قوة. غالبًا ما يكون الشراء أقل خطورة من الطرق الأخرى. مع فترة طويلة ، يتم تحديد متوسط أي تقلبات صعود وهبوط في السوق في النهاية. إذا حصلت على مخزون واحتفظت به لمدة عام على الأقل ، فسوف تدفع ضرائب أقل على أي أرباح تحققها عند بيعه. من المحتمل أن يتم حجز أموالك لسنوات. كلما احتفظت بفترة أطول ، كلما كنت أكثر عرضة لحدث سلبي ، مثل بيع الشركة أو إفلاسها. إذا حدث سوق هابطة في الوقت الذي تخطط للبيع فيه ، فقد تخسر الكثير من المال.
البيع على المكشوف:
تمت صياغة عبارة "البيع على المكشوف" في قبل بضع سنوات ، اقترض رجل أسهم من سمساره ليبيعها ويحقق ربحًا. نتيجة لذلك ، كان "البيع على المكشوف" أو "البيع على المكشوف" هو ببساطة بيع عنصر (أسهم أو سلع) كنت "على المكشوف" كمستثمر. أي أنك لا تملك الأصل. كان المفهوم أن الأصل الأساسي يُنظر إليه حاليًا على أنه مكلف ، ولكن سيكون من الممكن الوصول إليه بتكلفة أقل في المستقبل. في عالم التداول اليوم ، تشير عبارة "البيع على المكشوف" أو ببساطة "البيع على المكشوف" إلى عملية بيع الأداة. يُشار إلى شراء أداة باسم "الشراء" أو ببساطة "الشراء". يمكن أن يكون البيع على المكشوف المنتظم محفوفًا بالمخاطر نظرًا لأنه يجب عليك إعادة شراء السهم لسداد القرض ، وإذا ارتفع السعر بدلاً من الانخفاض ، فقد تفقد نقودك بشدة.
لماذا يجب عليك البيع على المكشوف؟
الميزة الأساسية للبيع على المكشوف هي أنه يوسع عدد احتمالات التداول. المضاربة والتحوط هما الدافعان الأكثر شيوعًا للبيع على المكشوف. يوفر البيع على المكشوف للمتداولين بُعدًا جديدًا بالكامل لتحركات السوق للمضاربة عليها ، حيث قد يربح المتداولون حتى لو انخفض سعر الأصل الأساسي. نهج آخر للاستفادة من البيع على المكشوف هو التحوط. يسمح التحوط للمتداولين بحماية أنفسهم من الخسائر في المراكز الطويلة. على سبيل المثال ، إذا كنت في مركز طويل على s و p 500 ، فقد تكون الحركة الهبوطية ضارة بمركزك. نتيجة لذلك ، تبدأ مركزًا قصيرًا لتخفيف التأثير. ومع ذلك ، هناك عيوب معينة للبيع على المكشوف. هناك خطر أكبر للخسارة إذا كان سعر الأصل لا يتصرف كما هو متوقع. إذا ارتفعت قيمة الأصل ، فقد تكون خسائرك بلا حدود. وإذا حدث هذا ، يمكن أن يحدث ضغط قصير ، حيث يندفع جميع البائعين على المكشوف لتغطية مراكزهم في نفس الوقت ، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم أكثر ومضاعفة الخسائر. ونتيجة لذلك ، فإن وجود استراتيجية لإدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية.