هل تعرف تاريخ الفوركس؟

[tazi larbi]

السلام لو اردنا معرفة تاريخ الفوركس لبد ان نعرف نظام النقد الدولي الذي هو مجموعة القواعد المتفق عليها دوليا وهي التي تنص على كيفية تنظيم العلاقات النقدية الاقتصاد الدولي هي ستة اقسام
-1-انظمة الدفع الدولية
-2-اية انشاء والحفاظ على اسعار الصرف
-3-احكام تحويل العملات
-4-اجراء موزانات المدفوعات الدولية
-5- نظام تشغيل اسواق الذهب واسواق الصرف الاجنبي
-6-حقوق وواجبات الهيئات والمؤسسات الحكومية الدولية
هذا كله جعل من الضروري وجود سوق الفوركس وبالرغم من ان المؤرخين يرجعون تبادل العملات الى ما قبل الميلاد لكن فعليا سوق النقد الدولي متواجد منذ سنة 1867 له اربع فترات هي المعيار الذهبي -معيار مبادلة الذهب -نظام بريتون وودز- والنظام الجامايكي وممكن ان يتغير هذا النظام في المستقبل القريب بعد تطور التقنيات وانتشار العملات الرقمية.
اتمنى لكم النجاح والله الموفق

[Prosecutor_Mahmoud]

يعد سوق الفوركس الذي بدأ منذ عام 1944 مثالًا كلاسيكيًا على عمل السوق الحرة. خلقت القوى التنافسية سوقًا به سيولة لا مثيل لها، حيث انخفضت فروق الأسعار بشكل كبير مع زيادة المنافسة عبر الإنترنت بين المشاركين الجديرين بالثقةابدأ في الاستثمار


يُعتقد أن تبادل العملات الورقية أو ما يُسمى بتداول الفوركس يعود إلى قرون (الفترة البابلية). يعد سوق الفوركس اليوم واحدًا من أكبر الأسواق وأكثرها سيولة، وقد تم تشكيله من خلال العديد من الأحداث العالمية المهمة، مثل نظام بريتون وودز Bretton Woods والمعيار الذهبي.

من المهم لمتداولي الفوركس فهم تاريخ تداول العملات الأجنبية و تجارة العملات والأحداث التاريخية الرئيسية التي شكلت السوق. وذلك لأنه من المحتمل أن يعيد التاريخ نفسه بأشكال مختلفة مما يؤثر على عمليات التداول.

كيف بدأ تداول العملات؟
يعتبر نظام المقايضة أقدم طريقة للتبادل حيث استحدثته قبائل بلاد ما بين النهرين في عام 6000 ق.م، ويتم فيه تبادل البضائع مقابل سلع أخرى، ثم تطور النظام وأصبحت السلع مثل الملح والتوابل وسائل تداول شائعة.

كانت السفن تبحر للمقايضة بهذه البضائع في أول شكل من أشكال العملات الأجنبية. وفي أوائل القرن السادس قبل الميلاد تمت صناعة العملات الذهبية الأولى واستُخدمت كعملة لأنها كانت تتمتع بخصائص مهمة مثل قابلية النقل والمتانة وقابلية القسمة والتوحيد والشيوع بين الناس ومحدودية العرض.

أصبحت العملات الذهبية مقبولة على نطاق واسع كوسيلة للتبادل، لكنها كانت غير عملية بسبب ثقل وزنها. في القرن التاسع عشر اعتمدت الدول المعيار الذهبي حيث يضمن هذا المعيار أن الحكومة سوف تسترد أي مبلغ من النقود الورقية لقيمتها بالذهب.

كان هذا عمليًا حتى الحرب العالمية الأولى حيث اضطرت الدول الأوروبية إلى تعليق المعيار الذهبي لطباعة المزيد من الأموال لدفع تكاليف الحرب.

كان سوق التداول الأجنبي مدعومًا بمعيار الذهب حتى أوائل القرن العشرين. ولكن لم يستمر استخدامه بسبب الحروب العالمية.

أبرز الأحداث التي تسببت في إنشاء سوق الفوركس
لقد شهدنا على مر التاريخ أحداث بارزة أثرت بشكل كبير على بيئة تداول العملات الأجنبية.

نظام بريتون وودز 1944 – 1971 The Bretton Woods System
يعد نظام بريتون وودز الذي استُحدث في نهاية الحرب العالمية الثانية أول تحول رئيسي في سوق التداول الأجنبي، حيث اجتمعت الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى وفرنسا في مؤتمر الأمم المتحدة النقدي والمالي في بريتون وودز بولاية نيو هامبشاير لإنشاء نظام اقتصادي عالمي جديد.

تم اختيار هذا الموقع لأن الولايات المتحدة كانت الدولة الوحيدة التي لم تتضرر من الحرب في ذلك الوقت، حيث كانت معظم الدول الأوروبية الكبرى في حالة من الفوضى. في الواقع حولت الحرب العالمية الثانية الدولار الأمريكي من عملة ضعيفة بعد انهيار سوق الأسهم عام 1929 إلى عملة معيارية تمت من خلالها مقارنة معظم العملات الدولية الأخرى.

تم إبرام اتفاقية بريتون وودز لخلق بيئة مستقرة يمكن للاقتصادات العالمية من خلالها استعادة نفسها، والتي حاولت ذلك من خلال إنشاء سوق تداول أجنبي مرتبط قابل للتعديل. سعر الصرف المربوط القابل للتعديل هو سياسة سعر الصرف التي يتم من خلالها تثبيت العملة بعملة أخرى.

وفي هذه الحالة تقوم الدول الأجنبية بتعديل سعر صرف عملتها مقابل الدولار الأمريكي.

كان الدولار الأمريكي مرتبطًا بالذهب لأن الولايات المتحدة كانت تمتلك أكبر احتياطي من الذهب في العالم في ذلك الوقت. لذا فإن الدول الأجنبية ستتعامل بالدولار الأمريكي (هكذا أيضًا أصبح الدولار الأمريكي العملة الاحتياطية في العالم).

باءت اتفاقية بريتون وودز بالفشل في النهاية في ربط الذهب بالدولار الأمريكي بسبب عدم وجود كمية كافية من الذهب لدعم كمية الدولار الأمريكي المتداولة، حيث أن كمية الدولار الأمريكي المتداولة زادت بسبب زيادة الإقراض والإنفاق الحكومي.

أنهى الرئيس ريتشارد نيكسون Richard M. Nixonنظام بريتون وودز في عام 1971 والذي سرعان ما أدى إلى التعويم الحر للدولار الأمريكي مقابل العملات الأجنبية الأخرى.

بداية نظام التعويم الحر Free-Floating System
بعد اتفاقية بريتون وودز تم إبرام اتفاقية سميثسونيان Smithsonian Agreement في ديسمبر عام 1971، والتي كانت مماثلة ولكنها سمحت بتذبذب أكبر للعملات. ربطت الولايات المتحدة الدولار بالذهب عند 38 دولارًا للأونصة، وبالتالي خفضت قيمة الدولار.

بموجب اتفاقية سميثسونيان يمكن أن تتقلب العملات الرئيسية الأخرى بنسبة 2.25٪ مقابل الدولار الأمريكي، وكان الدولار الأمريكي مرتبطًا بالذهب.

حاول المجتمع الأوروبي في عام 1972 الابتعاد عن اعتماده على الدولار الأمريكي. تم بعد ذلك إنشاء التعويم الأوروبي المشترك من قبل ألمانيا الغربية وفرنسا وإيطاليا وهولندا وبلجيكا ولوكسمبورغ. كلتا الاتفاقيتين احتوتا أخطاء مثل اتفاقية بريتون وودز وفي عام 1973 انهارت، وأدت هذه الإخفاقات إلى تحول رسمي إلى نظام التعويم الحر.

اتفاقية بلازا The Plaza Accord
ارتفع الدولار بشكل كبير مقابل العملات الرئيسية الأخرى في أوائل الثمانينيات من القرن الماضي.

كان هذا صعبًا على المصدرين، وشهد الحساب الجاري للولايات المتحدة عجزًا بنسبة 3.5٪ من الناتج المحلي الإجمالي. استجابةً للركود التضخمي الذي بدأ في أوائل الثمانينيات، رفع بول فولكر Paul Volcker أسعار الفائدة مما تسبب في قوة الدولار الأمريكي (وانخفاض التضخم) على حساب القدرة التنافسية للصناعة الأمريكية في السوق العالمية.

كان ثقل الدولار يسحق دول العالم الثالث بالديون ويغلق المصانع الأمريكية لأنها لم تكن قادرة على منافسة الأجانب.

أرسلت أقوى خمسة اقتصادات في العالم – الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى وفرنسا وألمانيا الغربية واليابان – في عام 1985 ممثلين لما كان من المفترض أن يكون اجتماعًا سريًا في فندق بلازا في مدينة نيويورك.

تسربت أنباء الاجتماع مما أجبر الدول الخمسة على الإدلاء ببيان يشجع على رفع قيمة العملات غير الدولار. أصبح هذا يعرف باسم “اتفاقية بلازا” وتسببت أصداءه في انخفاض حاد في الدولار.

وسرعان ما أدرك التجار إمكانات الربح في هذا العالم الجديد لتداول العملات. حتى مع تدخل الحكومة لا تزال هناك درجات قوية من التقلبات، وحيثما يوجد تقلبات يوجد ربح. أصبح هذا واضحًا بعد أكثر من عشرة سنوات من انهيار بريتون وودز.

[frasfathy]

كما يعلم فإن السوق عبارة عن حشد يتصرف وفقًا لأنماط سلوكية معينة ويتبع بعض القواعد، والسوق متطورة والقواعد تتغير لكنها موجودة باستمرار بشكل أو بآخر، تمثل كل حركة في السوق موجة دافعة، موجة لها بداية ونهاية، وكقاعدة عامة تأخذ هذه الدوافع (الموجات) بدايتها من أحد المستويات وتنتهي عند الأخرى.في الواقع إن مستوى الدعم أو المقاومة هي المنطقة التي تضييق ممر السعر، الذي يتكون من عدة حدود محلية دنيا وحدود قصوى، ولكن على الرسم البياني المستويات الرئيسية غالبا ما تكون مرسومة على شكل خطوط.مستويات الدعم والمقاومة على الرسم البياني بعد أن تتم الإشارة إلى المستوى على الرسم البياني، يصبح معياراً لتقلبات الأسعار اللاحقة وسيميل السعر إلى هذه العلامة، ولكن بعد الوصول إليها سوف يتحرك في نفس الاتجاه على مضض للغاية، واعتمادًا على ما إذا كان السعر يأتي من فوق أو تحت المستوى، فهو يكون مقاومة أو دعم التداول حسب مستويات الدعم والمقاومة بمجرد تحديد المستويات الرئيسية وتخطيطها يحين وقت التداول، وهناك طريقتان رئيسيتان لفتح الصفقات بواسطة مستويات الدعم والمقاومة هما الانهيار والارتداد.التداول على الانهيار تتم عملية التداول في هذه الحالة بمستوى الدعم أو المقاومة بمساعدة الأوامر المعلقة، فبعد تحديد المستوى يتم على مسافة معينة منه، إذا تم إجراء الصفقة من مستوى الدعم يتم وضع الأمر بضع نقاط أقل، وإذا تم تداول المقاومة يكون الطلب أعلى التداول على الارتداد من مستوى الدعم أو المقاومة يتم أيضًا استخدام الأوامر المعلقة لفتح الصفقات عند ارتدادها عن المستوى إلا أن تفاصيل التداول مختلفة بعض الشيء، إذا توقع أحد المتداولين استمرار الاتجاه عند التداول في حالة حدوث انهيار عندها يكون الارتداد من المستوى على الأرجح عند الارتفاع، والمعاملات التي تفتح على انتعاش كقاعدة هي قصيرة الأجل اكثر وتحقق ربحًا أقل، على الرغم من أنه يمكن تعويض عدم وجود ربح محتمل من معاملة معينة من خلال عدد المراكز المفتوحة، إلا أن التداول في الارتداد يعتبر أسلوبًا أكثر خطورة، ويوصى به فقط للمتداولين المتمرسين.

[Morabea89]

موضوع جميل بالتوفيق