استراتيجيات الخروج لمخزون الزخم

[merry]

على مدار الستة عشر شهرًا الماضيةتراجعت معظم أسواق الأسهم بنسبة تزيد عن 50٪وتم القضاء على بعض الشركات الفردية تمامًا كان التأثير على العديد من المحافظ الفردية مدمرًا
إذنكيف يعرف المستثمر أو المتداول متى يبيع؟ حسنًاوجهة نظري هي من شخص يركز بشكل أساسي على السعر والحجمبدلاً من أساسيات العمل الأساسي من المسلم به أنني امتلكت بعض الأسهم التي انخفضت قليلاً كنت أنوي الاحتفاظ بها كاستثمارات طويلة الأجلولكن كان من المؤلم للغاية مشاهدتها وهي تنخفض إلى المستويات الحالية لقد أظهر هذا السوق بوضوح أن استراتيجية الشراء والاحتفاظ يمكن أن تدمر محفظتك إذا لم تستخدم شكلاً من أشكال الحمايةمثل الخيارات والعقود الآجلة لمؤشر الأسهم واستراتيجيات البيع على المكشوف
الآنلنعد إلى السؤال عن موعد البيع ومع ذلكفإن بعض صناديق التحوط ومستشاري تداول السلع قد حققوا أرباحًا طائلة في عام 2008 وقام البعض بمراهنات كبيرة على سوق الائتمان المنهارة وقاموا ببيع الأسهم المالية على المكشوف التجار الذين أعرفهم أكثرحققوا نجاحًا كبيرًا في التداول في أسواق السلع والعملات ستكون استراتيجياتهم محور هذه المقالة
بشكل عاميمكن اعتبار غالبية مستشاري تداول السلع (CTAs)المتداولون الذين يكسبون عيشهم من خلال إدارة الأموال من خلال تداول أسواق العقود الآجلة وخيارات العقود الآجلةمتابعين للاتجاه ومن أشهر هؤلاء التجار جون دبليو هنريصاحب فريق بوسطن ريد سوكس للبيسبول يستفيد التجار الذين يتبعون الاتجاه من الاتجاهات الكبيرة التي تحدث في الأسواق المالية من وقت لآخر في عام 2008كان هناك الكثير من الاتجاهات الكبيرة في الأسواقوربما كان الاتجاه الوحيد الأفضل الذي حققه هؤلاء التجار أرباحًا سهلة كان في الاتجاه الهبوطي للنفط الخام بعد بلوغ الذروة عند 150 دولارًاتم تداول هذا السوق دون 35 دولارًا مؤخرًا غالبية الاتجاه الذي يتبع CTAs من شأنه أن يدخل مراكز بيع جديدة من 120 دولارًا إلى 100 دولار الانتقال من 100 دولار إلى 40 دولارًا يعادل 60 ألف دولار لكل عقد يحتفظ به هؤلاء التجار
لا يحاول التجار الذين يتبعون الاتجاه اختيار القمم أو القيعان إنهم ينتظرون السوق ليخبرهم عندما يبدأ الاتجاهوسوف يخرجون عندما يشير السوق إلى أن الاتجاه قد يكون قد انتهى لا توجد صيغة سحرية لتحديد متى ستحدث هذه الاتجاهاتأو متى سيتم تحديد السعر المرتفعأو متى سيتم العثور على القاع خلال الفترات التي تكون فيها الأسواق متقلبةلا يربح هؤلاء التجار المالويميلون إلى تجربة بعض التراجع الكبير في أسهمهم ومع ذلكمع التطبيق الصارم لإدارة المخاطر في محافظهم الاستثماريةسيقلل بعض المتداولين الأفضل أداءً من تقلب محافظهم الاستثمارية
فكيف ينطبق هذا على الأسهم؟ حسنًايريد معظم الأفراد أن يكونوا قادرين على التقاط هذا المخزون الساخن عندما يتحرك بنسبة 500٪ أو أكثر لسوء الحظسيختبر الكثيرون هذا المكسبثم يشاهدونه يتبخر حيث يأملون في تحقيق المزيد من المكاسب من هذا المخزون ومع ذلكفإن المتداول المحترف قد فصل عواطفه عن السهموخرج عندما تشير الدلائل إلى أن الاتجاه قد انتهى
ومع ذلكلا يوجد مستوى سعر معينأو مؤشر يعتمد عليه المحترف للخروج من مركزه في الحال بدلاً من ذلكسيخرج عند نقاط سعر مختلفة داخل الاتجاه فيما يلي بعض الأفكار التي ستساعدك على تحديد الوقت المناسب لبدء جني الأرباح في الأسهم الخاصة بكومتى يجب الخروج تمامًا
لنفترض أنك اشتريت أسهم JRCC حيث كانت تندلع في الاتجاه الصعودي من قاعدة صغيرة في أبريل 2008 حدث هذا الاختراق عند مستوى 20 دولارًا تقريبًا ارتفع السهم بعد ذلك بما يزيد عن 300٪ في أقل من ثلاثة أشهر إلى مستوى إغلاق مرتفع فوق 60 دولارًا لن يخرج المتداول الماهر من مركزه بالكامل عند هذا المستوىلأنه من المستحيل اختيار قمة ومع ذلكفإن المتداول الذكي كان سيبدأ في تفريغ بعض الأسهم حول المستوى 55 دولارًاوكان سيخرج تمامًا من المركز بين 45 دولارًا و 50 دولارًا هذا مكسب كبير جدًا في ثلاثة أشهر! منذ ذلك الحينتم تداول JRCC عند أدنى مستوى يصل إلى 505 دولار في نوفمبر