الذهب و علاقته بالعملات و الأحداث الجيوسياسية

[JOL]

بسم الله الرحمن الرحيم

حركات أسعار الذهب مهمة لمتداولي العملات لوجود علاقة عكسية بين الذهب و الدولار كما نلاحذ في هذه الأسابيع الماضية .عندما يتحرك المال خارج الدولار استجابة للأزمات الجيوسياسية يعمل الذهب كسلة "الملاذ الآمن" . هذا النوع من رد الفعل السعري في الأزمات يجعل أسعار الذهب مقياسًا لمخاوف السوق. لنأخذ مثال يشبه الأزمة التي نعيشها اليوم : عندمالتدخل الروس في شبه جزيرة القرم في آذار (مارس) 2014 ، على سبيل المثال ، ارتفعت أسعار الذهب نتيجة ردود الفعل الأولية ثم تراجعت. ارتفعت أسعار الذهب أيضًا كرد فعل لبرنامج التسهيل الكمي الهائل للبنك المركزي الأوروبي حيث أعلن البنك المركزي الأوروبي عن خطط لشراء 60 مليار يورو شهريًا. في هذه الحالة ، يتطلع تجار الذهب إلى الحماية من انخفاض قيمة العملة و يشبه سلوك السعر هذا الحدث الكيميائي للتفاعل والانتشار المخاوف ، عندها يحتاج التجار إلى فهم أسباب تحرك أسعار الذهب وما إذا كان هنالك أحداث مهمة مثل تغيير في توقعات التضخم ، أو حدث جيوسياسي.



الذهب هو أيضًا سلعة بحد ذاته مما يضيف قوة أو ضعفًا لعملات الدول التي تنتج الذهب. جنوب إفريقيا هي المنتج الرئيسي للذهب لكن عملتها لا تتعوم لذلك يمكن للتجار البحث عن الدولار الأسترالي والدولار الكندي لتداول تلك العملات ؛ عندما يكون هنالك أخبار تهم الذهب ، لأن هنالك تحركات مشتركة للذهب وزوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي و إذا هنالك إختلاف في ألإتجاه بينهما فمن المرجح أن يكون ذلك مؤقتًا.



وبنسبة لي أفضل طريقة للنظر إلى الذهب من منظور التاجر وهي مشاهدته كزوج متقاطع أي الدولار الأمريكي مقابل الذهب. يتطلب اتخاذ قرار بشأن اتجاه الذهب فهم اتجاه الدولار الأمريكي بشكل أساسي إذا كان الدولار قوياً ، فإن الذهب سيكون أضعف ، والعكس صحيح لأن البنوك المركزية لها دور مهم فيما يتعلق بالذهب فهم لديهم الذهب كجزء من احتياطياتهم و لديهم الكثير من الذهب!!!



يقدر مجلس الذهب العالمي ، "في نهاية عام 2013 ، أن البنوك المركزية تحتفض بحوالي 30500 طن من الذهب ، وهو ما يقرب من خمس إجمالي الذهب المستخرج على الإطلاق." لهذا يحتاج تجار الذهب إلى متابعة أخبار شراء البنك المركزي للذهب. على سبيل المثال ، أفادت رويترز أن روسيا قد اشترت 150 طناً ، والتي ورد أنها تمثل حوالي ثلث إجمالي البنك المركزي العالمي في عام 2013 و تحتفظ البنوك المركزية بالذهب لأنه مخزن للقيمة وجزء مهم من استراتيجية لتنويع مقتنيات البنك المركزي.



الاستقرار والحد من التقلبات في أسعار الذهب هو هدف رئيسي للبنوك المركزية و لتحقيق ذلك دخلت البنوك المركزية في اتفاقيات حول كمية الذهب التي ستسمح ببيعها. في مايو 2014 ، تم توقيع اتفاقية الذهب للبنك المركزي والتي تنطبق على 20 بنكًا مركزيًا أوروبيًا لمدة خمس سنوات و نص الاتفاق على عدم وجود خطط لبيع الذهب ذلك لأن المتغير الرئيسي الذي يمكن أن يؤثر على أسعار العملات هو ما إذا كان البنك المركزي سيزيد احتياطياته من الذهب وبالتالييقلل احتياطياته من الدولارات أو أي عملة أخرى و نتيجة لذلك ، يجب على المتداولين مراقبة الشائعات حول قيام البنوك المركزية بزيادة احتياطيات الذهب لأن مثل هذه الشائعات يمكن أن تؤثر على أسعار العملات.



خلاصة الحديث



إن الفكرة القائلة بأن الذهب مهم لتحركات العملات فكرة سليمة ، ولكنها تحتاج إلى تأهيل ووضعها في سياق الأحداث العالمية. يعمل الذهب أحيانًا كمخزن للقيمة في أوقات الأزمات لكن الارتباطات بين تحركات الذهب وتحركات العملات توفر قدرًا كبيرًا من الاختلاف و يحتاج التاجر إلى أن يكون يقظًا فيما يتعلق بالعوامل التي تحرك الذهب. على حد تعبير فيليب إم هيلدبراند (عضو مجلس الإدارة ، البنك الوطني السويسري) ، "لا يزال المعدن الأصفر يحظى بأهمية خاصة بالنسبة للبنوك المركزية.

[JOL]

بسم الله الرحمن الرحيم

من نواح كثيرة ، يشبه تداول الفوركس ممارسة لعبة و لديك خصم هو (السوق). الميزة الرئيسية في ألعاب الحظ هي أن الجميع يواجه نفس الاحتمالات وبالتالي نفس المستوى من المعلومات كما أنه في هذه الألعاب لا يمكن لأي لاعب تغيير الاحتمالات. لكن لعب الفوركس ليس لعبة احتمالات. قد يبدو الأمر مثل المقامرة في بدايته لكنه ليس قمارًا. في لعبة عادلة مثل رمي النرد لا يؤثر رمي النرد على النتيجة. كل شخص لديه نفس احتمالات الفوز و لكن المشاركون في تداول العملات الأجنبية لا يملكون نفس القدر من المعلومات و ينتج عن هذا مزايا لبعض اللاعبين الذين لديهم معلومات أكثر من الآخرين. ففي الفوركس ، لا تصل المعلومات المتعلقة بالجوانب الأساسية و للاقتصاديات إلى جميع المشاركين في نفس الوقت. السؤال المهم هنا هو ما نوع المعرفة والمعلومات التي يمكنها تحسين أداء التداول؟

خطوة أولى في التطور إلى متداول رابح هي امتلاك أساس من المعرفة في الأساسيات و-البحث عن ميزة لبفهم طبيعة سوق الفوركس.لماذا تأخذ وقتًا في إلقاء نظرة على أساسيات الفوركس؟ لماذا يجب أن تكون الأساسيات مهمة إذا تم التداول في فترة زمنية قصيرة الأجل" سكالبنغ"؟ الإجابة المختصرة هي أنه لا يمكن فصل الأساسيات عن التحليل الفني دون تعريض نفسك لتشوهات كبيرة في فهم سوق الفوركس والخسائر التي يمكن تجنبها.

يتم تسوية كل معاملة في العالم بعملة ما. سواء كانت عملية شراء للمستهلكين ، أو عنصرًا مستوردًا أو مُصدّرًا ، أو استثمارًا في حقوق الملكية ، أو حتى نقدًا تحت المرتبة ، فإن النشاط الاقتصادي العالمي هو في الأساس تدفق للأموال.
وهذا ما يجعل تداول العملات الأجنبية أمرًا رائعًا كسوق وكأداة تداول و الحقيقة أن العملات توفر ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد العالمي فتاجر العملات عن طريق تداول العملات يصبح مشاركًا في الاقتصاد العالمي حيث يتطلع متداول إلى الاستفادة من هذا التدفق من القيم المتغيرة للأسعار و-امتلاك أساس من المعرفة في التحليل الأساسي سيكون له تأثير ايجابي على نتائج التداول بكل تأكيد .