أحدث ارتفاع في سعر الفائدة يعني أن بنك إنجلترا (BoE) قد رفع الفائدة الآن خمس مرات في الأشهر الستة الماضية ؛ من الناحية النظرية ، تقوم البنوك بعد ذلك بتمرير ارتفاع أسعار الفائدة إلى معدلات الرهن العقاري ومعدلات الفائدة على المدخرات. لكن المدخرين قد يتساءلون عما إذا كانت البنوك الكبرى قد تلقت المذكرة. خذ حساب التوفير الرائد سهل الوصول من باركليز ، والذي لا يزال يوفر نسبة تافهة بنسبة 0.01٪ على المدخرات بين 1 جنيه إسترليني و 49999 جنيهًا إسترلينيًا - على الرغم من معدل الأساس الذي يصل إلى 1.25٪ . عادة ما يتعامل المدخرون النقديون مع الارتفاع في المعدل الأساسي على أنه أخبار جيدة ، لكن بحثنا يظهر أنه بين عامي 2016 و 2021 كانت البنوك ومجتمعات البناء أكثر احتمالية بمقدار الضعف لخفض معدلات حساب الادخار كلما تم تخفيض المعدل الأساسي ، مقارنة بالتمرير على طول القاعدة. ارتفاع معدل. هنا أيها؟ يوضح ما تعنيه التغييرات السابقة في السعر الأساسي للمدخرين ، وما إذا كانت أنواع معينة من حسابات التوفير أكثر عرضة للتأثر.
هل يتم تمرير السعر الأساسي للمدخرين؟ نظرنا عبر مجموعة من حسابات التوفير التي تقدمها البنوك وجمعيات البناء ، قبل وبعد إعلان بنك إنجلترا عن تغيير في الفائدة. بعد كل من التخفيضات في عامي 2016 و 2020 على المعدل الأساسي ، تم تخفيض معدلات حوالي 20٪ من حسابات التوفير في غضون ثلاثة أسابيع. وبالمقارنة ، عندما ارتفع المعدل الأساسي في الأعوام 2017 و 2018 و 2021 ، ارتفع معدل 10٪ فقط في المتوسط بعد ثلاثة أسابيع. هذا أمر مقلق بشكل خاص للمدخرين عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية. تقول لورا سوتر ، رئيس قسم التمويل الشخصي في AJ Bell: "لا يزال التضخم ينخر من النقد ، مع عدم وجود معدل ادخار يقترب من معدل التضخم الحالي البالغ 9٪. هذا يعني أنه حتى إذا كان المدخرون يصلون إلى حساب الوصول السهل الحالي عالي السعر ، والذي يدفع 1.56٪ AER ، فإنهم سيظلون يخسرون ما يقرب من 7.5٪ بالقيمة الحقيقية. على المدخرات التي تبلغ 10000 جنيه إسترليني ، هذه خسارة قدرها 744 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا بالقيمة الحقيقية. لا تزال هذه مشكلة حتى عند النظر إلى حسابات التوفير طويلة الأجل ذات الخمس سنوات الأعلى سعرًا - والتي تميل إلى دفع فائدة أكثر بكثير من حسابات الوصول الفوري. يوضح الرسم البياني أدناه كيفية مقارنة أعلى معدلات الحساب لمدة خمس سنوات بتضخم مؤشر أسعار المستهلكين والمعدل الأساسي لبنك إنجلترا منذ نوفمبر 2021 ، قبل شهر من بدء الزيادات المتتالية لسعر الأساس في ديسمبر.
كيف أنواع مختلفة من حسابات التوفير عادلة؟ إن إلقاء نظرة فاحصة على أنواع الحسابات المختلفة يكشف عن صورة مختلطة. سيسعد المدخرون الذين يقدرون الوصول السريع إلى أموالهم بسماع أن حسابات الوصول الفوري كانت الأقل حساسية لانخفاض المعدل الأساسي. ومع ذلك ، فقد كانوا أيضًا الأقل حساسية لارتفاع سعر الفائدة الأساسي. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في حجز أموالهم لفترة أطول في حسابات ثابتة مدتها عام واحد وخمس سنوات ، وجد بحثنا أن هذه الحسابات كانت أكثر حساسية لتغير السعر الأساسي (للعملاء الجدد) ، لا سيما الإصلاحات لمدة خمس سنوات. على سبيل المثال ، بعد تخفيضات عامي 2016 و 2020 ، ظل أكثر من 70٪ من حسابات الوصول الفوري غير متأثرة بعد ثلاثة أسابيع. ولكن بالنسبة للإصلاحات التي مدتها عام واحد ، مر أكثر من ثلثي (37٪) الحسابات على طول فترة القطع بعد ثلاثة أسابيع ، حيث ارتفعت إلى الخمسين (41٪) للحسابات الثابتة لمدة خمس سنوات. تميل التخفيضات أيضًا إلى أن تكون أكبر عبر الحسابات محددة الأجل ، مع أكبر تخفيض يأتي من البنك المتحد الذي خفض إصلاحاته لمدة خمس سنوات من 1.76٪ إلى 0.61٪ في عام 2016. وبالمثل ، عندما ارتفع المعدل الأساسي في الأعوام 2017 و 2018 و 2021 ، بقي حوالي 86٪ من حسابات الوصول الفوري ثابتة. كان أداء الإصلاحات لمدة عام أفضل قليلاً ، حيث مرت 15٪ فقط في المتوسط على طول ارتفاع بعد ثلاثة أسابيع ، لكن حوالي 22٪ من الإصلاحات التي دامت خمس سنوات نجحت في تحقيق هذا الارتفاع.