Thread: 
Subscribeالغاية من وراء هذه المقاله هي تبسيط العمل الداخلي في سوق العملات الأجنبية، وربما تسليط بعض الضوء على الوضع الحالي، على سوق الفوركس بشكل عام ، بالإضافة إلى تبيان سبب وجود والحاجه إلى شركات وساطة العملات و كيف يقوم هؤلاء الشركات بتحقيق أرباحهم . والأهم من ذلك ، تهدف هذه المقالة إلى توفير بعض الفهم لماذا نحن المضاربون والمتداولون في سوق الفوركس ، نستطيع ويجب علينا أن نستمر في المضاربة، بالرغم من أن السوق متقلبة للغاية.
المنطق
لنبدأ بالتفسير الأساسي، لماذا نشأت سوق العملات وكيف يتم إستخدامها من قبل مشاركيها الأساسيين؟ ومن ثم سنستمر في تفسير هيكلية السوق ، وكيفية عمله . وفي الختام ، سوف نبحث في التبعات المترتبه على ذلك وكيفية تأثير ذلك على المضاربين.
سوق الصرف الأجنبي لا تستخدم عادة كوسيلة للاستثمار ، على عكس الأسواق الأخرى ، مثل تلك التي تتاجر بالأسهم والسندات. في حين تلعب المضاربة دوراً أصغر ، ومع ذلك مهم ، فإن الغالبية العظمى من تجارة النقد الاجنبى تقدم في المقام الأول كوسيلة لتسهيل المعاملات التجارية الدولية.
ويمكن لمثال أن يساعد في تسليط قليل من الضوء على هذا الأمر. لنفترض أن هناك رجلاً في الرياض في السعودية قرر أن يشتري سيارة مستورده جديدة جميله وبراقه. وقد قرر أن يبتاع "ميتسوبيشي إيكليبس" ، ولذلك فإنه يتوجه إلى وكيل "ميتسوبيشي" المحلي ، حيث سيكون من الطبيعي أن يدفع لسيارته بالريال السعودي أو بالدولار الأميركي. هذا شيء لا بأس به ، ولكن اليابانيين العاملين في مصنع "ميتسوبيشي" في اليابان ، من الطبيعي أن يرغبوا في أن يقبضوا أجورهم بعملتهم المحليه ، وهي الين الياباني. في مكان ما على طول هذه العمليه ، لا بد من تحويل الأموال من الريال السعودي (أو الدولار الأمريكي) من شراء السيارة إلى الين الياباني لدفع رواتب هؤلاء العمال.
إذا تأملت هذا الوضع ، شركات ضخمة متعددة الجنسيات مثل "إتش بي" ، وشركة "أكسون موبايل" للكيماويات ، و "مايكروسوفت" ، و"هوندا" ، و"سوني" ، و"جنرال إلكتريك" ، وعشرات الآلاف من الكيانات الأخرى الأصغر العالمية الإنتشار تحرك تقريباً كل دولار أمريكي ، وين ياباني ، ويورو ، وجنيه استرليني ، ريال سعودي و برازيلي ، روبل روسي بالاضافة الى العشرات من العملات الأجنبية التي قد لا تكون سمعت عنها، من خلال أسواق المال الأجنبية في اليوم الواحد. أكثر من 2.3 تريليون دولار من العملات يتم تداولها، كما يتوقع أن يرتفع هذا الرقم الى 3 تريليون دولار في غضون سنتين من الآن. فإنه ليس من الصعب حينها فهم إلى أي مدى لا يشكل وجود المضاربين الأفراد أي معنىً في هذه المعمعه .
والحقيقة هي أن الشركات لا تهتم (كثيراً) بالفروق والتعقيدات في أسعار صرف العملات الأجنبية. فهم في قطاع الأعمال يهتمون بالأساس بتقديم المنتجات وبيعها وجني الأرباح من خلال ذلك.
البنك ، بصفته مكان إيداع مركزي لنقدية الشركة ، هو بشكل طبيعي المسير لتعاملات الشركات في سوق الصرف الأجنبي. منذ عقود مضت ، كان الأمر مجرد مكالمة هاتفية من مصرفي في بلد ما لمصرفي آخر في بلد مختلف. البنوك التي لها وجود دولي استطاعت ببساطة أن تقوم بالتحويل من فرع لفرع .
تذكر ، المصارف هدفها هو جني المال ، تماما مثل أي عمل آخر. لذلك عندما اشترى المصرف عملات أجنبية بسعر ما ، فإنه بطبيعة الحال ، أضاف هامش ربحه لها قبل بيعها لعميل آخر. انه هامش يسمى (spread). لجميع المقاصد والأغراض ، كان ولا يزال ، تكلفة معقولة إلى حد ما.
من المثال السابق ، تحصل شركة ميتسوبيشي اليابانية دفعة بالين مقابل إيكلبس ، وهي الآن قادرة على الدفع لعمالها الذين صنعوا السيارة. صاحب السيارة سعيد أيضاً ، شركة ميتسوبيشي سعيده وعمالها سعداء كذلك. البنوك التي يسرت المعاملات بالنقد الأجنبي أيضا سعيدة ، لأنها حصلت على بعض الربح القليل (spread) لإتمام هذه الصفقة ، ولقبولها المخاطر التي ينطوي عليها التعامل بالعملات الأجنبية.
ومن النتائج المترتبة على التعامل في مجال النقد الأجنبي هو أن المتاجرون في البنك سرعان ما طوروا القدرة على التكهن باتجاه أسعار العملات في المستقبل. مع فهم أفضل للكيفية التي تعمل بها السوق ، يمكن للبنك أن يعطي العميل سعراً يضيف إليه الـ (spread) الحالي، ولكنه في الواقع ينتظر حتى يحصل على معدل صرف أفضل . وبذلك ، فإن المصارف قادرة على زيادة صافي الدخل بشكل كبير. هناك نتيجة واحدة مؤسفه مع ذلك ، هو أن طريقة إعادة توزيع السيولة جعلت من المستحيل إتمام بعض صفقات النقد الاجنبى.
لهذا السبب وحده ، فإن سوق النقد الأجنبي يحتاج إلى ان يكون متاحاً للمشاركين غير المصرفيين. وبطبيعة الحال ، فإن البنوك تريد أن تكون قادرة على تنفيذ المزيد من الطلبات في سوق الصرف الأجنبي التي تتيح لها الاستفادة من قليلي الخبرة من المشاركين (الذين قدموا توزيع أفضل للسيولة) وهو ما سمح لهم بتنفيذ أوامر الصرف المنتظره لعملائهم الدوليين.
هيكل سوق النقد الاجنبى
نحن نعلم الآن لماذا توجد سوق الصرف الأجنبي ، لذلك دعونا ننظر في الكيفيه الفعليه لإتمام صفقات النقد الاجنبى.
في قمة سوق الصرف الأجنبي تتموضع التعاملات التي تعارف على تسميتها المعاملات ما بين البنكيه . "التعاملات ما بين البنكيه " (إنتربانك) هي ليست ، كما قد يعتقد البعض ، عمليات صرف فقط. بل هو جمع أو تجميع للاتفاقات بين المراكز المالية الرئيسية للبنوك في العالم.
على سبيل المثال (نعم ، واحد آخر) يمكن أن يجعل من السهل أن نفهم هذا الشيء الذي نسميه سوق "التعاملات ما بين البنكيه" . في معظم المكاتب الكبرى أو الأعمال ، وربما حتى في منزلك الخاص ، قد يكون هناك العديد من أجهزة الكمبيوتر المرتبطه عن طريق كابل بسيط للشبكة. الآن ، كل جهاز كمبيوتر يعمل بشكل مستقل حتى تأتي لحظة يحتاج فيها إلى موارد، برنامج أو ملف من أحد أجهزة الكمبيوتر الأخرى. وعندما يحدث ذلك ، سيبدأ الكمبيوتر (أ) بالاتصال بالكمبيوتر (ب) أو (ج) أو (د) ، وما إلى ذلك ، وسيطلب الحصول على تصريح للولوج للموارد المطلوبة. إذا كان مالك أو مشغل الكمبيوتر (ب) يأذن به ، وإذا كان الكمبيوتر (ب) يعمل كما ينبغي ، فإن الملف أو برنامج المطلوب سيكون متوفراً للكمبيوتر (أ) . في غضون دقائق ، سيكون طلب الحاسوب (أ) قد تم تلبيته. سوق الصرف الأجنبي يعمل بالطريقة نفسها ؛ فقط استبدل بالكمبيوتر (أ) و (ب) البنك (أ) و (ب) ، واستبدل الموارد بالعمله . لديك الآن تصور للعلاقات القائمة داخل نظام الانتربنك.
من خلال السياق نفسه ، إذا كنت قد حاولت يوماً العثور على موارد من كمبيوتر ليس موصولاً بشبكة حاسوبية ، فربما تعرف تماما ما تستغرقه هذه العملية من وقت طويل ، ومدى عدم كفائتها وكم يمكن أن تكون مجهده. يجب البحث في كل كمبيوتر مستقل حتى تجد الموارد التي تريد ، ثم نسخها وتحميلها على الكمبيوتر الخاص بك. بشأن أسعار العملات والجرد الخاص بالنقد الاجنبى ، فإن نفس القضية موجودة داخل نظام سوق الانتربنك. اذا كان بنك ما فى تايوان يتعامل تجارياً مع شركة ما في ساو باولو فإنهما يحتاجان إلى صرف العملات. وفي هذه الحالة ، يمكن أن يكون من الصعوبة بمكان تحديد سعر الصرف المناسب بين الدولار التايواني الجديد والريال البرازيلي. بسبب مثل هذه الحالات ، أسس كل من سماسرة الخدمات الالكترونية (EBS) و رويترز خدماتهم. للتبسيط سنقوم بالإشارة إلى هذه الخدمة بـ (EBS) .
Originally Posted by forexsa
