ما هو الوسيط؟
الوسيط مفيد عند الاستثمار أو الحصول على قرض أو شراء العقارات. السمسار هو الشخص الذي يعمل كوسيط بين البائع والمشتري من أجل تسهيل التجارة. يمكن أن يكون الوسطاء أفرادًا أو كيانات قانونية و الوسيط يتبع تعليمات العميل ثم يتم دفع رسوم ثابتة للوسيط أو نسبة مئوية من قيمة الصفقة. الوسيط هو شخص أو شركة تنظم وتنفذ المعاملات المالية نيابة عن الآخرين و يمكنهم تحقيق ذلك من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من فئات الأصول ، بما في ذلك الأسهم والفوركس والعقارات والتأمين. عادةً ما يتقاضى الوسيط عمولة مقابل تنفيذ الأمر اعتمادًا على ما إذا كانوا وسيطًا كامل الخدمات أو وسيطًا تنفيذيًا فقط ، سيقدم بعض الوسطاء بيانات السوق ويقدمون المشورة للمتداولين بشأن المنتجات التي يجب شراؤها أو بيعها. من ناحية أخرى ، يجب أن يكون الوسيط مرخصًا لتقديم المشورة وتنفيذ التجارة ، ولن يقوم بتنفيذ الصفقات نيابة عنه إلا بعد إعطائه إشارة الانطلاق.
وظائف الوسيط:
تتمثل الوظيفة الرئيسية للوسيط في المساعدة في حل مشكلات العميل مقابل رسوم. ومع ذلك ، توجد وظائف أخرى بحيث أن الوسيط قادر على ما يلي:
- تنفيذ عمليات التداول في السوق نيابة عن العميل.
- مساعدة المتداولين بمعلومات حول الوضع الحالي لمنصات التداول الخاصة بهم عن طريق إرسال إشعارات حول الأسعار وآليات التداول.
- تقديم معلومات عن المشاركين الآخرين في السوق ، لمساعدة العميل في اتخاذ القرار الأفضل بشأن الصفقة.
- تخزين بيانات العملاء وحمايتها و إيجاد أساس تقني لمعاملات البورصة.
Attachment 98033
هيئة تنظيم الوسطاء:
يقوم الوسطاء بالتسجيل لدى هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) وهي الهيئة ذاتية التنظيم للمتداولين الوسطاء. يلتزم السماسرة بمعيار من السلوك أثناء خدمة عملائهم بناءً على "قاعدة الملاءمة" ، والتي تتطلب أسبابًا معقولة للتوصية بمنتج أو استثمار معين. الجزء الثاني من القاعدة ، الذي يُشار إليه عادةً باسم "اعرف عميلك" ، أو KYC ، يحدد الخطوات التي يجب على الوسيط اتخاذها لتحديد أهداف العميل والادخار الخاصة به ، والتي تمكنه من وضع الأسس المعقولة للتوصية. يجب على الوسيط بذل جهد معقول للتأكد من الوضع المالي للعميل ، والحالة الضريبية ، وأهداف الاستثمار ، وأي معلومات أخرى ضرورية لتقديم توصية. يختلف معيار السلوك هذا اختلافًا كبيرًا عن المعيار المطلوب من المستشارين الماليين المرخصين كمستشارين مسجلين للاستثمار (RIAs) مع لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يجبر قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 وكالات الاستثمار الإقليمية على التصرف بما يخدم مصالح عملائها مع الإفصاح بشكل صحيح عن أتعابهم. لا ترخص الحكومة الفيدرالية سماسرة العقارات في الولايات المتحدة. لكل ولاية مجموعة قواعدها الخاصة التي تنظم العلاقات بين العميل والوسيط وواجبات السماسرة تجاه العملاء والجمهور.
يمكن للوسطاء المساعدة في أبحاث السوق وجمع البيانات. من المتوقع أن يمتلك السماسرة الأدوات والموارد اللازمة لتحقيق أكبر عدد ممكن من المشترين والبائعين. ثم يقومون بفحص هؤلاء المشترين أو البائعين المحتملين للتأكد من ملاءمتهم. من ناحية أخرى ، من غير المرجح أن يتمتع المنتج الفردي ، وخاصة المنتج الجديد في السوق ، بنفس مستوى الوصول إلى العملاء مثل الوسيط. ميزة أخرى لاستخدام الوسيط هي توفير التكاليف - فقد تكون ميسورة التكلفة في الأسواق الأصغر ، مع عدد أقل من الحسابات ، أو مع عرض منتج محدود.
استنتاج:
يقدم وسطاء الخصم عمولات أرخص مقابل نصائح أو خدمات أقل من وسطاء الخدمة الكاملة. يتم تنظيم شركات الوساطة عمومًا وفقًا لنوعها والولايات القضائية التي تعمل فيها. هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) هما وكالتان تنظيميتان لشركات الوساطة اللتان تنظمان سماسرة الأوراق المالية في الولايات المتحدة.